CIUDAD DE MÉXICO.- En México, ahorrar dinero no se traduce automáticamente en hacerlo crecer, y los expertos alertan sobre un panorama financiero que requiere atención urgente. Solo 4 de cada 10 mexicanos cuenta con un plan de ahorro, una cifra baja que se agrava al observar la brecha de género: por cada 5 hombres con un plan, solo 3 de cada 7 mujeres lo tiene.
Según Joaquín Barrera, director de Renta Fija e Inversiones de Sura Investments, el principal desafío no es solo cuánto se ahorra, sino dónde. Reveló que cerca del 50% del dinero destinado al ahorro se encuentra en cuentas bancarias o de nómina, instrumentos diseñados para guardar, no para generar riqueza. Barrera explicó que estos productos, “claro, algo ayudan, pero no están obteniendo el mayor beneficio por esos recursos en el tiempo.”
La razón por la cual el dinero pierde valor en estas cuentas es la inflación. Las cuentas de ahorro tradicionales ofrecen rendimientos “muy bajos y en algunos casos, prácticamente nulos,” explica Barrera. Si el índice inflacionario avanza más rápido que el interés ganado, el resultado es una pérdida de poder adquisitivo real. Por ejemplo, “si guardas 10 mil pesos en una cuenta que paga 1 por ciento anual, pero la inflación es de 4 por ciento, tu dinero perdió 3 por ciento de valor real sin que siquiera te dieras cuenta.”
Esta situación es crítica, especialmente en el ahorro para la vejez: menos del 3% de los ahorros de las personas se reserva para el retiro, un nivel insuficiente para los desafíos del envejecimiento. Barrera destacó: “Tenemos un desafío hacia adelante y por eso es muy importante pensar en los planes de pensiones con miras a atender estas necesidades de vejez en el largo plazo porque los determinantes de la rentabilidad de estos planes, es el desempeño de los activos en los que estén invertidos y, la mezcla es la que los hace importante.”
Para corregir esta estrategia, Barrera enfatiza la necesidad de comprender que los ciclos económicos impactan de forma distinta a cada tipo de activo. “Quien invierte solo en un tipo de activo enfrenta más riesgo y más pérdidas potenciales,” afirma.
La clave está en la diversificación o asset allocation, que consiste en una mezcla de varios activos. Una buena diversificación, según Barrera, es “la que te dé la rentabilidad en el tiempo, pero es la mezcla de la diversificación de un buen portafolio.” Esta estrategia es esencial, ya que “las distintas coyunturas van moviéndose y van afectando estos activos. Por eso es importante la diversificación.”
El experto recomienda dejar de usar las cuentas bancarias como principal herramienta de inversión e incorporar productos diversificados como fondos, planes personales de retiro o fondos generacionales. En este sentido Barrera insitió en que “toda inversión debiese apuntar a ganarle a la inflación, esa es una inversión” y “Los determinantes de los planes de retorno de pensión es la disciplina y diversificación.”
Además, sobre la inversión activa, explicó que esta modula la asignación de capital “dependiendo las coyunturas del mercado, no para hacer como nosotros le denominamos soluciones de esquina de ‘vende todo renta variable y compra todo en bonos’. Concluyó que “la gestión activa, es importante.”
Por su parte, Ismael Díaz, director de Soluciones Corporativas de Sura Investments, resalta que la estrategia de inversión debe considerar los diferentes momentos de vida y objetivos del ahorrador. Al respecto de los fondos generacionales, señala: “Tenemos diferentes momentos de vida, diferentes objetivos, diferente apetito al riesgo y el poder ofrecer diferentes alternativas de inversión para satisfacer esas diferentes personalidades, pues hacen una gran diferencia en el tiempo”. Díaz también enfatizó la importancia de medir el desempeño de los fondos de pensiones a largo plazo “para reflejar el horizonte de la inversión”.
Finalmente, aconseja que empezar el ahorro para el retiro entre más pronto es mejor, ya que con más tiempo, se puede promediar momentos, tomando beneficios en los momentos buenos y recuperándose de los malos.
AM.MX/fm
