CIUDAD DE MÉXICO.- El panorama fiscal para los pensionados en México durante el ejercicio 2026 mantiene una estructura de protección al ingreso, fundamentada en el artículo 93 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta (LISR), misma que es ejecutada por el Servicio de Administración Tributaria (SAT).
Esta normativa establece que los ingresos provenientes de pensiones, jubilaciones o haberes de retiro se encuentran exentos del pago de impuestos, siempre y cuando no rebasen un límite específico fijado en 15 veces el valor diario de la Unidad de Medida y Actualización (UMA).
En términos prácticos, la gran mayoría de los jubilados del IMSS e ISSSTE quedan liberados de esta carga tributaria, pues el tope es considerablemente alto para el promedio nacional.
Sin embargo, es crucial comprender la dinámica temporal de este beneficio, ya que el valor de la UMA se actualiza anualmente en febrero, lo que genera dos escenarios distintos dentro del mismo año fiscal.
Durante el mes de enero de 2026, el cálculo de la exención se realizará con el valor de la UMA vigente en 2025, mientras que a partir del 1 de febrero entrará en vigor el nuevo valor actualizado por el INEGI.
Esta distinción es vital para aquellos pensionados cuyos ingresos oscilan cerca del límite, pues un cambio en el valor de referencia puede modificar su estatus tributario de un mes a otro.
La confusión más frecuente entre los contribuyentes retirados radica en el tratamiento de múltiples pensiones. La autoridad fiscal es clara al respecto: la exención de las 15 UMA no aplica por cada pensión recibida de forma individual, sino sobre la suma total de los ingresos por este concepto que perciba el contribuyente al mes.
Por lo tanto, para determinar si se debe pagar ISR, es necesario sumar todos los depósitos de retiro, independientemente de si provienen de una institución pública o privada, y cotejar el resultado contra el tope mensual vigente.
A continuación, se detallan los límites de exención aplicables para el año 2026, facilitando la comprensión de los montos libres de impuestos:
Tope exento en enero de 2026: Se utiliza la UMA de 2025 ($3,439.46 mensual), resultando en una exención de hasta $51,591.90 pesos.
Tope exento a partir de febrero de 2026: Entra en vigor la UMA de 2026 ($3,566.22 mensual), elevando la exención a $53,493.30 pesos.
Regla del excedente: Si la suma de las pensiones supera estos montos, el ISR se calcula y paga únicamente sobre la diferencia, no sobre el total.
Acumulación de ingresos: El cálculo considera la totalidad de pensiones (IMSS, ISSSTE, Afores o planes privados) recibidas por una misma persona.
A partir del primer día de febrero de 2026, el incremento en el valor de la UMA representa un beneficio directo para la capacidad adquisitiva neta de los pensionados de altos ingresos.
Con un valor mensual proyectado de $3,566.22 pesos por unidad, el tope de 15 UMA mensuales asciende a aproximadamente $53,493.30 pesos.
Esto significa que cualquier jubilado que perciba una cantidad igual o inferior a esta cifra estará completamente libre de retenciones por concepto de ISR, recibiendo su pensión de manera íntegra. Es fundamental aclarar el mecanismo de tributación para aquellos que sí rebasan el límite establecido.
El sistema fiscal mexicano opera bajo un esquema de progresividad y justicia tributaria en este rubro; por ende, si un pensionado recibe, por ejemplo, 60,000 pesos mensuales en febrero de 2026, no pagará impuestos sobre la totalidad de ese monto.
La obligación fiscal recaerá exclusivamente sobre los $6,506.70 pesos que exceden el tope de los $53,493.30 exentos, aplicándose la tasa correspondiente solo a ese remanente.
Consideraciones para quienes reciben múltiples ingresos
Para los contribuyentes que son beneficiarios de más de una pensión, como podría ser una jubilación por años de servicio sumada a una pensión por viudez, la vigilancia del tope debe ser rigurosa.
El Servicio de Administración Tributaria (SAT) fiscaliza al individuo por su Registro Federal de Contribuyentes (RFC), consolidando los ingresos.
Si bien las instituciones pagadoras suelen realizar los cálculos de retención, es responsabilidad del contribuyente verificar que la suma de sus percepciones no genere una discrepancia fiscal que deba ser ajustada en la declaración anual.
La planificación financiera para 2026 debe considerar estos umbrales para evitar sorpresas. Aunque la mayoría de los pensionados en México se encuentran por debajo de los 53 mil pesos mensuales y, por tanto, no son sujetos de este impuesto, conocer la normativa permite defender el patrimonio.
La exención es un derecho adquirido que protege el sustento durante el retiro, y su correcta aplicación garantiza que los adultos mayores cumplan con sus obligaciones fiscales sin afectar su estabilidad económica.
AM.MX/fm
