CIUDAD DE MÉXICO.- La seguridad en la jubilación a nivel global sigue enfrentando desafíos, ya que el complejo entorno económico, la inflación persistente y el envejecimiento de la población aún son un obstáculo para la planeación del retiro, de acuerdo con el Índice Global de Jubilación 2025 de Natixis IM.
Con cambios significativos en la clasificación de los países examinados, la edición 2025 del índice muestra la ventaja de los países más pequeños en materia de jubilación, con solo un país desarrollado, Alemania (8º), dentro del top ten. Esto parece deberse a la capacidad de las naciones más pequeñas para alcanzar un mayor consenso sobre temas clave que afectan a los jubilados.
En el índice de este año, Noruega se queda con el primer lugar con una puntuación general del 83%, desplazando al líder del año pasado, Suiza (81%), que ahora ocupa un tercer lugar, por detrás de Irlanda (82%). Dinamarca da el salto más notorio entre los diez primeros, subiendo del 9º al 5º lugar. Eslovenia entra al top 10 por primera vez, mientras que Nueva Zelanda se queda fuera en el 12º puesto. Por primera vez en cinco años, dos naciones nuevas entran al top 25: República de Eslovaquia (24º) y Chipre (25º), desplazando a Japón y Francia, cuyas clasificaciones han seguido bajando en años recientes.
Sobre los resultados de este año, Mauricio Giordano, Director General, Natixis IM México, afirma: «Las presiones sobre la jubilación en el mundo son evidentes, y los resultados del índice destacan la importancia de una planeación proactiva para salvaguardar el futuro de los jubilados. Los gobiernos de todo el mundo ya están respondiendo a estos retos, implementando diversas medidas para reforzar sus sistemas de pensiones, ofrecer más opciones y brindar una sólida protección al consumidor. Sin embargo, un retiro seguro es una responsabilidad compartida y las personas, los gobiernos, los proveedores de servicios financieros y los empleadores desempeñan un papel igualmente importante».
La clave para llegar al top ten del índice este año se atribuye a la consistencia en sus subíndices. Entre los diez primeros países, siete se posicionan entre los diez primeros en términos de Bienestar Material y Calidad de Vida. Sin embargo, debido a que la inflación, deuda creciente y bajas tasas de interés siguen afectando negativamente los resultados a largo plazo, solo tres países (Irlanda, Suiza y Australia) se sitúan entre los diez primeros en la categoría de Finanzas para la Jubilación.
El índice anual de Natixis IM brinda una visión integral de los requerimientos para acceder a una jubilación digna y segura. Más allá de las finanzas, evalúa factores como el acceso y costo de la atención médica, el clima, la gobernanza y el bienestar general de la población. Las clasificaciones son relativas, con base en 18 indicadores de desempeño en cuatro subíndices: Finanzas para la Jubilación, Bienestar Material, Salud y Calidad de Vida, con puntuaciones de 0% al 100% que, en conjunto, ofrecen una visión integral del panorama del retiro en cada país.
¿Cómo le fue a México?
México sube al lugar 35º en el índice de 2025, escalando cinco posiciones en dos años gracias a avances en los subíndices Bienestar Material, Salud y Finanzas para el Retiro.
El puntaje general de México mejora de 51% a 54%, reflejando una tendencia positiva en acceso y calidad de vida en la vejez.
Las presiones fiscales e interés real positivo ubican a México en el 4º lugar global en ambos rubros, fortaleciendo su atractivo financiero para el retiro.
En Finanzas para el Retiro, México presenta la mayor fortaleza, ya que ubica en el lugar 22 a nivel global, impulsado por una baja dependencia demográfica, altas tasas de interés y una presión fiscal relativamente baja.
México aún enfrenta retos en gobernanza (posición 42) y cartera vencida bancaria (posición 26), lo que limita un avance más acelerado en el subíndice financiero.
En Bienestar Material, México escala a la posición 32, gracias a un aumento de 9 puntos porcentuales en igualdad de ingresos, aunque sigue rezagado en ingreso per cápita (lugar 41).
En Calidad de Vida, México cae al lugar 36, con retrocesos en biodiversidad, hábitat y factores ambientales; sin embargo, destaca positivamente al entrar al top 10 en el indicador de felicidad.
En Salud, México se ubica entre los últimos cinco (posición 43), con bajos niveles de gasto per cápita y cobertura asegurada, a pesar de una leve mejora en esperanza de vida.
57% de los inversionistas mexicanos planean ahorrar más y vivir con mayor austeridad, lo que refleja una mayor conciencia financiera ante el reto del retiro y el entorno económico actual.
“Nuestro índice busca identificar y comparar los factores económicos que permiten construir un entorno óptimo para el retiro a nivel global. En México, observamos un progreso sostenido: en los últimos dos años el país ha avanzado cinco posiciones en el índice, lo que refleja que las condiciones para el retiro van mejorando”, continúa Mauricio Giordano.
Una Visión Global del Índice 2025
Noruega ocupa el primer puesto este año, figurando entre los tres primeros desde el 2012. Su liderazgo se debe a un sólido desempeño en los indicadores Igualdad de ingresos y Felicidad.
Irlanda sube dos lugares, al 2º de la clasificación, su mejor desempeño a la fecha, con avances en tres subíndices, mientras continua en el 1er lugar en Finanzas. La mejora más notable se observa en el indicador de desempleo, ya que el crecimiento económico sigue impulsando un mercado laboral sólido en dicho país.
Alemania es el único país grande y desarrollado entre los 10 primeros, ocupando el 8º puesto, gracias a un sólido desempeño en Salud y Calidad de Vida.
Singapur da el mayor salto en el ranking de este año, del 25º (en 2024) al 13º lugar en esta edición, con un considerable salto de 12 escaños, gracias a una drástica mejora en Bienestar Material.
Francia sale del top 25, bajando tres puestos, hasta el 27º, con una puntuación general de 65%.
Canadá registra las caídas más pronunciadas, descendiendo siete puestos, del 13º al 20º, con puntuaciones que se redujeron en tres de los cuatro subíndices, especialmente en Salud.
Nueva Zelanda deja el top 10 y se posiciona en 12º lugar, con una caída de cuatro puntos, mientras que Luxemburgo se mantiene entre los diez primeros, pero baja del 6o al 9o, a pesar de seguir liderando el subíndice de Salud.
La seguridad en la jubilación de las personas resiente la presión
Independientemente de la clasificación de sus países de origen, los individuos se están dando cuenta de que la seguridad en la jubilación puede ser una meta difícil de alcanzar en 2025. Agobiados por una inflación persistente, un entorno económico más complejo y el aumento de los niveles de deuda pública, 43% de los inversionistas individuales opina que se necesitaría un milagro para lograr un retiro seguro.
Riesgos clave para la seguridad en la jubilación en 2025
Inflación: La inflación persistente continúa erosionando los ahorros para el retiro. Según la Encuesta de Inversionistas Individuales 2025 de Natixis IM, 66% de los inversionistas afirma ahorrar menos debido al aumento del costo de la vida, 69 % afirma que el valor a futuro de sus fondos para la jubilación se ha reducido, y 38 % afirma que la inflación está “matando” su sueño de jubilarse.
Responsabilidad por Ahorrar: La preocupación por la inflación es profunda, pero también lo es el miedo al fracaso: a 25% le preocupa no poder ahorrar lo suficiente para su retiro. 78% de los inversionistas reconoce que el financiamiento a la jubilación es cada vez más su propia responsabilidad, y muchos no están preparados. Los objetivos de ahorro siguen siendo demasiado bajos y la previsión y planeación casi nunca se alinea con los ingresos necesarios para una jubilación que se prolongue por 25 – 30 años.
Presión sobre las Pensiones: El aumento de la deuda pública y el envejecimiento de la población están sobrecargando a los sistemas de pensiones. Un tercio de los inversionistas a nivel mundial teme a un recorte de las prestaciones públicas, lo que refleja la preocupación por el impacto de decisiones políticas críticas en sus ingresos personales.
Envejecimiento de la Población: La mayor esperanza de vida y el envejecimiento de la población están generando un problema creciente de dependencia en la vejez. En los países de la OCDE, se proyecta que la proporción media de personas mayores de 65 años con respecto a adultos en edad económicamente activa se eleve de 32.5 % en 2024 a 59.3 % en 2050.
David Goodsell, Director Ejecutivo del Centro de Información para el Inversionista de Natixis IM, concluye: “El índice está llegando a su 13ª edición y el temor de no lograr una jubilación digna es palpable en 2025, ya que los inversionistas contemplan una convergencia entre las preocupaciones sobre las finanzas personales, demografía, economía y políticas públicas, lo que dificulta más que nunca responder a la pregunta más importante sobre el futuro después de la vida laboral: “¿Cuánto necesito para jubilarme?”».
AM.MX/fm
