CIUDAD DE MÉXICO– Después de 15 años de tasas bajas, altos rendimientos y un desempeño relativamente fluido, los inversionistas individuales de todo el mundo están preocupados por el impacto del actual periodo de inestabilidad en sus metas de inversión a largo plazo, con la respectiva repercusión en la toma de decisiones y planeación financiera. De acuerdo con la encuesta entre más de 7,000 inversionistas individuales a escala global de Natixis Investment Managers*, al 70% le preocupa el impacto del clima de inestabilidad en sus finanzas.
Ante la persistente incertidumbre, la encuesta de inversionistas individuales con más de USD $100,000 en activos invertidos, concluyó que tres cuartas partes (73%) prefiere hoy en día la seguridad al rendimiento si de inversiones se trata, y a 72% le preocupa que los mercados se vuelvan más volátiles a futuro.
En consecuencia, los inversionistas están buscando mayor claridad y necesitan apoyo para entender cómo afectan los recortes a las tasas a sus inversiones, además de una mejor comprensión de las oportunidades de inversión más convenientes para sus requerimientos financieros.
En tiempos inciertos, el valor de la asesoría profesional sigue siendo percibido como alto -aunque en los últimos cuatro años la confianza en muchas fuentes ha caído, los encuestados son hoy más propensos a confiar en su asesor (91%) al tomar decisiones de inversión.
Los inversionistas pierden terreno ante el aumento de precios
La inflación sigue encabezando la lista de los principales temores financieros entre inversionistas individuales (51%). En México, entre las principales preocupaciones de inversión mencionadas por los encuestados, la inflación ocupa también el primer lugar con un 61%. Le siguen el temor a un desplome del mercado con 48% y un colapso económico con 44%. Un 27% expresó preocupación por los conflictos internacionales.
A escala global, dos terceras partes (66%) afirman que actualmente ahorran menos debido al alza de precios diaria y más de la mitad (59%) dice que la inflación ha erosionado sus ganancias. Como resultado, 38% afirma que cada vez le resulta más difícil alcanzar sus metas de largo plazo, especialmente a inversionistas en el extremo inferior del espectro patrimonial, y 45% de los inversionistas en mercados masivos dice que ve como algo cada vez más lejano el logro de sus metas.
Los inversionistas tampoco esperan que la inflación aminore pronto. Incluso cuando ésta se acera a la meta del 2% de los bancos centrales, 41% cree que una alta inflación está en el panorama.
Además, los inversionistas están cada vez más preocupados por conservar el rendimiento que han podido lograr. Un tercio de ellos (34%) cree que el factor fiscal ocupa el tercer lugar entre sus temores principales, y 70% cree que el rendimiento después de impuestos es más importante que el retorno antes de impuestos, un sentimiento que también se refleja en la oferta de servicios que los inversionistas buscan al acudir a un asesor financiero. Además, 74% de los inversionistas asesorados globalmente afirma que gestionar las obligaciones fiscales es un aspecto clave de la planeación financiera con su asesor.
En México, al preguntarles cómo definen el riesgo de inversión, 28% de los encuestados lo asocia con exponer sus activos a la volatilidad del mercado, 21% lo define como obtener rendimientos inferiores al mercado, mientras que 14% lo relaciona con la pérdida de patrimonio y otro 14% con no alcanzar sus objetivos financieros.
Menores expectativas reducen la brecha con una perspectiva realista
En el contexto actual, los inversionistas han moderado sus expectativas de rendimiento este año, a la vez que esperan generar 7.3% por encima de la inflación en 2025. Esto marca una caída de 33% en el rendimiento de 10.9% reportado el año pasado. Sin embargo, los inversionistas aún son cautelosamente optimistas, ya que la mayoría espera una disrupción temporal al rendimiento y anticipa que podrá generar un retorno del 10.7% por encima de la inflación a largo plazo.
Sin embargo, esta última expectativa se percibe como demasiado ambiciosa por los asesores financieros, quienes sugieren que meta más asequible en torno al 8.3%. Cabe destacar que la disparidad entre lo que esperan los inversionistas y lo que recomiendan los asesores ha disminuido significativamente, de una brecha de 42% en 2023 al 28% actual.
Es importante destacar que incluso estas expectativas moderadas involucran un riesgo considerable. Plantearse rendimientos de dos dígitos por lo general requiere una inversión substancial en acciones y exposición a la volatilidad del mercado. Esto representa un reto, ya que solo 53% de los inversionistas reporta sentirse cómodo al asumir los riesgos necesarios en busca de mayor rendimiento. Los inversionistas también han empezado a analizar más profundamente sus estrategias de inversión actuales, y a casi la mitad (48%) le preocupa que, si las 7 Magníficas se debilitan, sus portafolios se verían gravemente afectados.
En México, 55% de los encuestados se describió con una tolerancia al riesgo moderada en sus inversiones, mientras que el 23% se consideró conservador y el 11% muy conservador. Solo el 8% se definió como inversionista agresivo y apenas el 1% como muy agresivo.
Mauricio Giordano, Country Manager, Natixis Investment Managers México comenta: “La incertidumbre geopolítica, inflación y alza de precios están orillando a los inversionistas a ajustar sus expectativas de rendimiento y analizar cuidadosamente cómo maximizar sus oportunidades… en momentos como estos, es de vital importancia no perder de vista sus objetivos de inversión a largo plazo para evitar tomar decisiones con base en el ruido del mercado. Ante mercados y decisiones de inversión cada vez más complejos, están buscando seguridad y, por lo tanto, se recargan acertadamente cada vez más en su asesor como guía para sus pasos a seguir.”
Inversionistas analizan clases de activos emergentes y oportunidades de inversión
Ante el inestable desempeño de los mercados públicos, los inversionistas buscan oportunidades en otras partes en 2025. Al igual que las instituciones, los inversionistas individuales encuestados se enfocan en el potencial de los mercados privados de mejorar rendimiento y diversificación. En general, 44% a nivel global afirma que entre más aprende sobe activos privados, más desea invertir, y 50% cree que el retorno vale el gasto adicional. El rendimiento potencial es una parte esencial del atractivo, y 40% indica que siente que se pierde las mejores oportunidades al limitarse a los mercados públicos. Dicho esto, 56% dice que, si bien le interesa invertir, le preocupa la liquidez.
En cuanto a la Inteligencia Artificial (IA), los individuales no invierten totalmente conforme a la tendencia. Mientras que 79% de los gestores patrimoniales dice que la IA tiene el potencial de acelerar las ganancias en la próxima década y 63% de los inversionistas individuales afirma que excederá el desarrollo tecnológico en 2025, éstos no están tan entusiasmados. 42% están dispuestos a creer que es la mayor oportunidad de inversión de su vida, pero 51% a nivel global cree que la IA es una burbuja.
Los inversionistas quieren un coach financiero
Para navegar la incertidumbre en los mercados, los inversionistas realmente valoran la asesoría y buscan una relación de 360 grados con su asesor. Además de su estrategia de portafolio, los inversionistas buscan el apoyo de la planeación para el retiro (46%) y recurren también a los asesores para servicios de planeación financiera (46%).
Muchos individuos buscan un enfoque más personalizado: a principio de año, 52% de los gestores de patrimonio afirmó estar preocupado porque la IA contribuía a convertir a la asesoría automatizada una amenaza competitiva. El aspecto personal continúa siendo prioridad en la relación con un asesor: 33% afirma que valora cuando su asesor entiende sus circunstancias únicas y 31% quiere también sentirse escuchado. Solo 40% confía en el algoritmo y la IA para apoyar sus decisiones de inversión. Las redes sociales también gozan de poca confianza y solo 17% dice que confía en las publicaciones que lee para la toma de decisiones.
En México, 32% señala que su relación con su asesor financiero principal es mayormente pasiva: solo lo involucran en decisiones significativas, mientras que 36% indica que funciona como una asociación: participan en la mayoría de las decisiones de inversión. 26% afirma tener el control: su asesor brinda recomendaciones, pero no toma las decisiones.
Inversionistas Individuales en México: las cifras clave
De los 7,050 inversionistas encuestados en Latinoamérica, 33% es de México (300), con una edad promedio de 46 años.
46% son millenials, 30% generación X y 24% son baby boomers. El promedio de los encuestados planea jubilarse a los 63 años y estima que vivirá 20 años en etapa de retiro.
El ingreso anual promedio (media) por hogar reportado fue de aproximadamente USD $239,167.
69% de los encuestados indicó que su patrimonio proviene del empleo, es decir, de trabajar para alguien más, mientras que 26% señaló que deriva de la propiedad de un negocio o trabajo por cuenta propia. Igualmente, 42% mencionó a la inversión como fuente de su patrimonio y 23% declaró recibir una herencia o apoyo económico familiar.
Tienen aproximadamente USD$452,788 como suma acumulada específicamente para su retiro, considerando todas sus cuentas de inversión. Consulte las conclusiones de la encuesta global de Natixis Investment Managers de 2025 aquí: Individual investor Survey_Natixis IM
AM.MX/fm
