CIUDAD DE MÉXICO.- La Comisión Federal de Electricidad (CFE) llevó a cabo la emisión de Certificados Bursátiles (CEBURES) por un monto total de 20 mil millones de pesos (mmdp), mediante tres tramos con diferentes plazos y tipos de tasa.
CFE 26X: 5,000 mdp, a un plazo de 3 años, con tasa de TIIE de Fondeo más 48 puntos base, y etiqueta sustentable.
CFE 26-2X: 5,550 mdp, a un plazo de 10 años, con tasa de 10.36%, equivalente al M Bono 2036 más 110 puntos base, y etiqueta sustentable.
CFE 26U: 9,450 mdp, un plazo de 40 años y pagos lineales de capital, con tasa real de 6.07%, equivalente al Udibono 2043 más 130 puntos base.
Esta transacción representa un hito para la CFE en el mercado local, al ser la de mayor volumen colocado y demandado. La emisión obtuvo la máxima calificación crediticia en escala nacional, AAA, por parte de Fitch Ratings, Moody’s Local México y S&P Global Ratings. Los bancos colocadores fueron Banorte, BBVA, Santander y Scotiabank.
El tramo CFE 26U representa una innovación en la estrategia financiera de la CFE, al combinar un plazo de 40 años, con amortizaciones programadas y una tasa fija real (es decir, cuyo valor se actualiza con la inflación). Esta estructura permite alinear los pagos de la deuda a la vida útil de la infraestructura eléctrica que se financia, reducir la concentración de vencimientos en el tiempo y mejorar la gestión de riesgos.
De los recursos obtenidos, 10 mmdp se destinarán a refinanciar CEBURES y créditos de corto plazo con vencimiento previsto para el cuarto trimestre de 2026. Es decir, no representan deuda adicional para la CFE. Los otros 10 mmdp se utilizarán para financiar o refinanciar, total o parcialmente, un portafolio de proyectos de inversión de largo plazo.
Este portafolio, para robustecer la infraestructura eléctrica del país, incluye centrales fotovoltaicas, hidroeléctricas y ciclos combinados; estas últimas contribuirán a una generación más eficiente y a optimizar el uso de combustible, mientras que los proyectos de energía sustentable apoyarán el cumplimiento de los objetivos nacionales en esta materia.
En la operación participaron AFORES, bancos, aseguradoras, fondos de inversión, organismos públicos federales y banca de desarrollo. La demanda alcanzó un monto histórico de 43 mil 974 mdp, equivalente a 2.2 veces el monto emitido.
Con esta operación, CFE fortalece su capacidad para desarrollar infraestructura eléctrica destinada a atender la creciente demanda de energía y prestar servicio a hogares, comercios e industrias durante varias décadas.
La colocación refleja la confianza del público inversionista en la capacidad operativa y la disciplina financiera de CFE, así como en su papel estratégico para fortalecer la seguridad energética y apoyar el desarrollo económico de México.
AM.MX/lm
